Os retornos da Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA) parecem estar pesando

Análise de estoque

Você sabia que existem algumas métricas financeiras que podem fornecer pistas sobre um potencial multi-bagger? Uma abordagem comum é tentar encontrar uma empresa com retornos sobre o capital empregado (ROCE) que estejam aumentando, em conjunto com uma quantidade crescente de capital empregado. Basicamente, isto significa que uma empresa tem iniciativas lucrativas nas quais pode continuar a reinvestir, o que é uma característica de uma máquina de composição. Embora, quando olhamos paraSistemas de Revestimento Axalta(NYSE:AXTA), não parecia atender a todos esses requisitos.

Para quem não sabe, o ROCE é uma medida do lucro anual antes dos impostos de uma empresa (seu retorno), em relação ao capital empregado no negócio. Os analistas usam esta fórmula para calculá-la para a Axalta Coating Systems:

Retorno sobre o capital empregado = lucro antes de juros e impostos (EBIT) ÷ (ativo total - passivo circulante)

0,086 = US$ 494 milhões ÷ (US$ 7,0 bilhões - US$ 1,3 bilhões) (com base nos últimos doze meses até março de 2023).

Por isso,A Axalta Coating Systems tem um ROCE de 8,6%.Em termos absolutos, trata-se de um retorno baixo e também inferior à média da indústria química de 11%.

Veja a nossa análise mais recente da Axalta Coating Systems

No gráfico acima medimos o ROCE anterior da Axalta Coating Systems em relação ao seu desempenho anterior, mas o futuro é indiscutivelmente mais importante. Se você quiser ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, confira nossolivrerelatório para a Axalta Coating Systems.

As coisas têm estado bastante estáveis ​​na Axalta Coating Systems, com o capital empregado e os retornos sobre esse capital permanecendo praticamente os mesmos nos últimos cinco anos. Isso nos diz que a empresa não está reinvestindo em si mesma, então é plausível que já tenha passado da fase de crescimento. Com isto em mente, a menos que o investimento aumente novamente no futuro, não esperaríamos que a Axalta Coating Systems fosse uma multi-bagger daqui para frente.

Em suma, a Axalta Coating Systems tem conseguido obter os mesmos retornos com o mesmo montante de capital ao longo dos últimos cinco anos. Não é de surpreender que as ações tenham valorizado apenas 5,3% nos últimos cinco anos, o que potencialmente indica que os investidores estarão contabilizando isso no futuro. Portanto, se você está procurando uma multi-bagger, propomos que você procure outras opções.

Como praticamente todas as empresas enfrentam alguns riscos, vale a pena saber quais são, e nós identificamos2 sinais de alerta para Axalta Coating Systems(dos quais 1 é potencialmente sério!) que você deve conhecer.

Embora a Axalta Coating Systems não esteja obtendo o maior retorno, confira istolivrelista de empresas que estão obtendo altos retornos sobre o patrimônio líquido com balanços sólidos.

Descubra se a Axalta Coating Systems está potencialmente sobrevalorizada ou subvalorizada, consultando a nossa análise abrangente, que incluiestimativas de valor justo, riscos e advertências, dividendos, transações privilegiadas e saúde financeira.

Tem feedback sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo?Entrar em contatoconosco diretamente.Como alternativa, envie um e-mail para a equipe editorial (at) Simplywallst.com. Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral.Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas usando apenas uma metodologia imparcial e nossos artigos não se destinam a ser conselhos financeiros. Não constitui uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação e não leva em consideração os seus objetivos ou a sua situação financeira. Nosso objetivo é trazer a você análises focadas em longo prazo, orientadas por dados fundamentais. Observe que nossa análise pode não levar em consideração os últimos anúncios de empresas sensíveis a preços ou materiais qualitativos. Simply Wall St não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.

A Axalta Coating Systems Ltd., através das suas subsidiárias, fabrica, comercializa e distribui sistemas de revestimentos de alto desempenho na América do Norte, Europa, Médio Oriente, África, Ásia-Pacífico e América Latina.